30 сентября 2022

Россияне все чаще покупают криптодоллары, чтобы вывезти деньги из страны. Вот что нужно знать об этом финансовом инструменте

После начала войны в Украине интерес россиян к криптодолларам вырос — с помощью этих активов покидающие страну могут обойти ограничения на снятие валюты и ее вывоз за границу. «Частичная мобилизация» могла повысить спрос на криптодоллары еще сильнее.

«Бумага» составила гид по криптодолларам. Читайте, как их купить и продать, где хранить и какие здесь есть риски.

Криптодоллары — это разновидность стейблкоинов, криптовалют с относительно стабильным курсом. Сейчас всё объясним

С 2009 года, когда была создана первая криптовалюта, эти активы отличает очень высокая волатильность — изменчивость цен. Эту особенность криптовалют иллюстрирует график обменного курса биткоина. Например, в сентябре 2020 года стоимость одной монеты составляла около 10 тысяч долларов, к началу 2021-го биткоин подорожал до 40 тысяч, а в конце января 2022-го цена опустилась до 30 тысяч долларов. Таким образом, за пять месяцев ценовые колебания биткоина достигали 300 % — на классическом фондовом рынке такая динамика практически невозможна.

С одной стороны, волатильность криптовалют выгодна для инвесторов — удачные вложения позволяют быстро увеличить собственный капитал. С другой стороны, в таких условиях возрастают и риски, поэтому в середине 2010-х годов были разработаны стейблкоины — криптовалюты с более стабильным курсом, котировки которых привязаны к стоимости других активов. Например, к ценам на золото привязаны курсы криптовалют PAX Gold, Tether Gold и Digix Gold.

Но чаще всего стейблкоины привязывают к курсам обычных, фиатных валют. Первый стейблкоин этого типа — Tether (USDT) — создали в 2015 году, привязав его курс к одному американскому доллару. Графики стоимости Tether показывают: создателям криптовалюты удалось достичь ценовой стабильности. Лишь один раз — в марте 2015 года, сразу после запуска — цена USDT упала до 57 центов. Значительный рост стоимости тоже наблюдался всего однажды, в июле 2018 года: тогда котировки Tether выросли до 1,32 доллара. Обычно же курс USDT балансирует около отметки в один доллар, отклоняясь от нее максимум на несколько центов.

Позднее были созданы и другие стейблкоины — например, USDC от консорциума Centre или BUSD от крупнейшей биржи Binance. Эти криптовалюты показывают примерно такую же динамику, отклоняясь от курса в один доллар США лишь незначительно. Тем не менее именно Tether остается крупнейшим стейблкоином по капитализации — рыночной стоимости всех выпущенных в обращение токенов. По данным портала CoinMarketCap, общая рыночная капитализация USDT составляет сейчас почти 68 миллиардов долларов США, и по этому показателю Tether уступает лишь двум криптовалютам: биткоину и Ethereum.

Как цены криптовалют привязывают к курсу доллара? ↓

Наиболее распространенный способ стабилизации курса стейблкоинов — их обеспечение теми активами, к котировкам которых привязаны курсы валют. Например, если компания Tether Limited выпустила 1 миллион USDT, на ее счетах должна быть аналогичная сумма — 1 миллион долларов США. Полная обеспеченность долларовых стейблкоинов вызывает у экспертов вопросы (более подробно читайте об этом в конце материала), но на рыночных курсах USDT сомнения в обеспеченности пока не отражаются.

Позднее были придуманы и другие способы привязки — например, так называемый сеньораж, когда стабильность курса достигается через управление общим количеством стейблкоинов. Этот подход аналогичен действиям центробанков по денежной эмиссии, его используют создатели Neutrino USD и некоторых других криптовалют.

После начала войны в Украине криптодоллары получили распространение у россиян, уезжающих в другие страны. С помощью этих криптовалют можно обойти многие валютные ограничения

Весной — на фоне обрушения курса рубля и экономических проблем — Центробанк ввел ряд валютных ограничений, многие из которых действуют и сегодня. Одновременно с этим многие страны ввели санкции в отношении российской экономики.

Вот какие правила и ограничения действуют сегодня: ↓

  • Карты Visa и MasterCard, выпущенные российскими банками, работают только на территории РФ. География платежной системы «Мир» серьезно ограничена, с оформлением карт китайской системы UnionPay тоже возникли проблемы.
  • Наличные доллары и евро можно приобрести в банках и обменниках, однако количество валюты ограничено: финансовые организации могут продавать гражданам только ту валюту, которая поступила в кассы начиная с 9 апреля 2022 года. Таким образом, приобрести крупные суммы в иностранной валюте зачастую сложно или невозможно.
  • Курсы иностранных валют в банках или обменниках серьезно отличаются от официальных курсов ЦБ и стоимости валют на Мосбирже. Например, днем 29 сентября стоимость наличных долларов в петербургских отделениях «Сбера» превышала 75 рублей, а в некоторых обменных пунктах города курс американской валюты составлял около 68 рублей. При этом официальный курс доллара на этот день составлял 58,45 рубля, а на Мосбирже утром и днем максимальный курс валюты был 58,94 рубля.
  • Снятие валюты с банковских вкладов и счетов также ограничено. Гражданам выдают только те деньги, которые были зачислены до 9 марта 2022 года, при этом общий размер снятия не должен превышать 10 тысяч долларов. Вывезти за границу также можно не более 10 тысяч долларов.
  • Аналогичные ограничения действуют и для безналичных переводов через системы, не требующие открытия зарубежных банковских счетов — это, например, сервис «Золотая корона». В течение месяца с помощью таких сервисов нельзя перевести за границу более 10 тысяч долларов.
  • На счета в зарубежных банках можно переводить до 1 миллиона долларов ежемесячно, но здесь есть свои юридические тонкости: например, налоговые резиденты России должны уведомлять власти об открытии таких счетов.
  • Проблем добавляет и отключение многих российских банков от системы SWIFT. Финансовые организации, по-прежнему подключенные к системе, ужесточили условия трансграничных переводов: например, «Тинькофф» переводит валюту только в Армению, а также в некоторые банки Узбекистана и Китая.

В этих обстоятельствах процесс переезда в другие страны для россиян серьезно затруднен, а криптодоллары могут быть единственным способом оперативно перевести за рубеж крупные суммы — например, деньги от продажи недвижимости.

Механизм прост. Уезжающий из страны россиянин приобретает за рубли USDT или другие стейблкоины, а после приезда в страну назначения вновь продает их — за доллары или местную валюту. Продать криптовалюту можно на P2P-площадках, которые упорядочивают торговлю между конкретными людьми. В Армении, Грузии и других странах также есть криптоматы — устройства, обменивающие криптовалюту на наличные. Найти ближайший терминал можно с помощью сервиса Coinatmradar.

Комиссии в криптоматах выше, чем при P2P-торговле, поэтому эксперты советуют не использовать криптоматы для обмена больших сумм. «Обмен через криптоматы — достаточно дорогое удовольствие, комиссия составит от 3 до 8 %», — рассказал Forbes основатель криптоконсалтингового агентства PBC Джордж Палиани.

Механизм вывода денег за рубеж описывали и другие известные медиа, а на форуме Винского для самостоятельных путешественников использованию криптовалюты за рубежом посвящена отдельная тема. Специалисты заметили рост интереса россиян к криптовалютам еще весной. Как рассказал «Коммерсанту» сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов, в марте спрос на них вырос «в три-пять раз», причем наибольший интерес покупатели проявляли именно к стейблкоинам: Tether и другим криптовалютам, привязанным к курсу доллара.

«Частичная мобилизация» могла еще сильнее увеличить спрос на стейблкоины

Полной статистики по объему торгов криптодолларами за рубли в открытых источниках нет, однако на портале Investing представлены данные по паре RUB — USDT с биржи Exmo и P2P-платформы биржи Binance.

Судя по этой статистике, после объявления мобилизации спрос на криптодоллары вырос. Например, на Binance после 19 сентября среднесуточный объем торговли USDT вырос более чем вдвое к показателям первой половины месяца.

Еще одно косвенное свидетельство роста спроса — увеличение спреда, разницы между курсом доллара на Мосбирже и ценой долларовых стейблкоинов на криптобиржах.

Объясняем подробнее, что такое спред и откуда он взялся ↓

Спред — биржевой термин, образованный от от английского spread (размах). Его используют, чтобы обозначить разницу котировок: например, различие между ценой продажи и покупки какого-либо актива.

В данном случае спред означает разницу между рыночным курсом доллара на Мосбирже и стоимостью криптодолларов на Binance и других биржах. В нормальной ситуации эти показатели были примерно равны — так, 1 февраля 2022 года USDT был даже дешевле, чем доллар на Мосбирже (76,3 рубля против 76,86 рубля).

Однако после начала военных действий в Украине Центробанк ограничил оборот зарубежных валют — например, вы сможете купить доллары и евро по биржевому курсу через любое брокерское приложение, однако не сможете вывести их на банковский счет, так как валюта была приобретена после 9 марта 2022 года. Приобрести доллары можно и в банковских приложениях, но там курс уже отличается от биржевого. Так, днем 29 сентября купить доллары в банке «Тинькофф» можно было за 61,35 рубля при биржевом курсе в 57,34 рубля.

В этих условиях люди, которые раньше купили бы доллары на Мосбирже или в банковских приложениях, обратились к криптовалютам, а между котировками возник тот самый спред.

«Бумага» посчитала спреды на основе открытой статистики с портала Investing: здесь можно найти историю котировок криптодоллара Tether по данным биржи Exmo, а тут — архив средневзвешенных биржевых курсов доллара к рублю. На фоне мобилизации спред вырос: например, в начале и в конце августа он находился в коридоре 4–5 %, а 19 сентября разница между курсами составляла 4,32 %. В конце сентября спред серьезно увеличился: с 26 по 28 сентября, например, он составлял от 9,3 % до 10,67 %.

Такое увеличение может объясняться повышенным спросом на криптодоллары.

Перед покупкой криптодолларов вам понадобится специальный кошелек. Они бывают разными

Все криптовалюты хранятся на специальных кошельках, стейблкоины — не исключение. Криптокошельки бывают программными и аппаратными, выбор между ними зависит от целей пользователей.

Аппаратные кошельки — это специальные устройства, обеспечивающие так называемое холодное хранение активов. Это значит, что устройство не имеет постоянного подключения к интернету: связь осуществляется только в моменты транзакций, что повышает безопасность хранения. Наиболее известные производители аппаратных криптокошельков — Ledger и Trezor. Стоимость их устройств составляет от 69 до 249 евро. Есть и другие производители — например, компания SafePal продает аппаратные кошельки за 50 долларов. Некоторые компании доставляют кошельки в Россию, также эти устройства можно найти в отечественных маркетплейсах.

Программные кошельки менее безопасны, зато, как правило, бесплатны. Кроме того, они поддерживают больше разных криптовалют, а их интерфейсы лучше воспринимаются пользователями. Программные кошельки могут быть мобильными приложениями, веб-сервисами и даже расширениями для браузеров — например, кошелек Metamask можно установить в браузеры семейства Google Chrome.

В отдельную категорию программных кошельков выделяют так называемые кастодиальные хранилища. В их случае за хранение личных данных и другой информации отвечает третья сторона — например, криптовалютная биржа. Все зарегистрированные пользователи Binance и других торговых площадок получают именно кастодиальные кошельки. Их безопасность ниже, чем у некастодиальных программных хранилищ вроде Metamask: пользователи могут потерять доступ к своим средствам в результате хакерских атак, также возможна блокировка аккаунтов по судебным решениям и в результате санкций. С другой стороны, кастодиан — компания, отвечающая за сохранность средств — может восстановить доступ к кошельку, если вы, например, забыли пароль. Если вы забудете данные для входа в некастодиальный кошелек — программный или аппаратный, — криптовалюта на нем будет навсегда потеряна.

Еще одно преимущество кастодиальных биржевых кошельков — низкий порог входа: например, пользователям бирж не обязательно понимать разницу между разными блокчейнами. Но долгое хранение значительных средств на биржевых кошельках может быть небезопасно.

Хотите все-таки разобраться с блокчейнами? Вкратце объясним, о чем речь ↓

Блокчейн — это системы информационных блоков, на основе которых работают криптовалюты. Самих криптовалют очень много, протоколов для них значительно меньше.

Криптодоллар Tether доступен на разных блокчейнах, которые отличаются по скорости транзакций и их стоимости. Нужно быть крайне внимательными при переводах на другие кошельки. Если вы случайно отправите USDT на кошелек в другом протоколе, все активы будут утеряны безвозвратно.

Понимание этих нюансов при торговле через P2P-платформу Binance необязательно.

Чаще всего россияне приобретают Tether и другие криптовалюты на P2P-биржах

Самой популярной торговой площадкой у россиян остается крупнейшая в мире криптобиржа Binance — после начала войны в Украине компания прекратила принимать платежи с карт российских банков, однако пользователям из России доступна P2P-торговля. Перед осуществлением сделок необходимо пройти процедуру верификации и предоставить бирже личную информацию.

С помощью этого сервиса продавцы и покупатели взаимодействуют напрямую, а Binance облегчает транзакции и защищает сделки, выполняя арбитражные функции. Приобрести криптодоллары USDT и другие криптовалюты на P2P-платформе Binance можно за разные валюты, для каждой из которых существуют свои способы оплаты.

Например, сделки в рублях можно оплатить с помощью приложений некоторых российских банков и электронных платежных систем: QIWI, Payeer, Advcash и других. Деньги переводятся продавцу через банк или платежную систему, после их получения продавец отправляет вам криптовалюту, а гарантом сделки выступает биржа.

Днем 30 сентября приобрести USDT с оплатой через российские банки можно было за 62,1 рубля.

Скриншот с сайта Binance

На что стоит обратить внимание при P2P-торговле? ↓

Рядом с никнеймами продавцов есть информация о количестве ордеров и проценте выполненных заказов. Чем выше оба этих показателя, тем лучше.

Кроме того, следует иметь в виду, что у всех предложений есть лимиты: продавцы указывают как максимальное количество продаваемых криптодолларов, так и минимальные суммы сделки.

Прямые платежи с российских банковских карт не принимают и другие крупные криптобиржи — например, корреспондент «Бумаги» не смог пополнить счет на бирже FTX ни с рублевой, ни с долларовой карты банка «Тинькофф». По некоторым данным, платежи с рублевых карт по-прежнему принимает биржа Exmo — на сайте площадки рублевые Visa и MasterCard указаны в качестве возможных средств платежей. А в апреле представители Exmo сообщили «РБК-Крипто», что компания не намерена ограничивать доступ для россиян: биржа даже создала отдельную площадку для пользователей из России, Беларуси и Казахстана.

Стейблкоины могут быть и инвестиционным инструментом

Криптодоллары могут быть интересны не только переезжающим в другие страны россиянам, но и инвесторам, остающимся в России. Важное правило инвестиций — диверсификация активов, то есть вложение средств в разные инструменты, отрасли и рынки. Диверсификация может быть и валютной: многие россияне хранили свои сбережения в разных валютах, чтобы избежать потерь из-за изменений курсов.

Свободное обращение долларов в России ограничено уже сейчас, а новые санкции США могут коснуться Национального клирингового центра (НКЦ), сообщал The Wall Street Journal. В этом случае долларовые расчеты на Мосбирже могут стать невозможными, объясняли представители Центробанка. Если санкции в отношении НКЦ будут введены, привязанные к курсу доллара стейблкоины могут стать альтернативой американской валюты в портфелях частных инвесторов.

Криптодоллары также можно инвестировать — например, сейчас биржа Binance предлагает пользователям депозиты в USDT под 8 % годовых. Размер ставки может меняться со временем, но проценты по валютным вкладам в российских банках всё равно куда ниже: обычно они не превышают 0,5 % годовых, а многие финансовые организации в принципе отказались от вкладов в долларах и евро.

Вместе с тем инвесторам нужно помнить о возможных рисках — хранить крупные суммы в криптовалюте безопаснее на сторонних (не биржевых) кошельках, не исключено и дальнейшее ужесточение санкций. Издания ​​CoinDesk и Bloomberg сообщали, что Евросоюз может закрыть всем россиянам доступ к криптовалютным сервисам, зарегистрированным в ЕС.

Эксперты считают такой сценарий достаточно реалистичным. По мнению старшего юриста компании Tomashevskaya & Partners Михаила Жужжалова, криптовалютные площадки в этом случае откажутся от предоставления услуг, но позволят россиянам перевести свои активы на сторонние криптокошельки. «Как правило, условия пользования сервисов в этом случае закрепляют, что криптоактивы будут перечислены их владельцу, однако нельзя исключать ситуаций, когда владельцы столкнутся с проблемами», — пояснил он изданию «РБК-Крипто».

Впрочем, даже в случае блокировки россияне смогут пользоваться децентрализованными криптобиржами — например, Pancake Swap. Такие сервисы не могут изъять средства клиентов в силу своей архитектуры: пользователи совершают все транзакции с помощью собственных кошельков, которые не контролируются биржами. Некоторые из бирж также предоставляют возможность инвестирования криптовалют, хотя механизм начисления процентов там сложнее, чем на Binance.

USDT и другие криптодоллары остаются рискованными активами. Прецеденты обрушения котировок стейблкоинов уже были

У криптодолларов много преимуществ, однако они остаются сравнительно рискованным активом — как и любые другие криптовалюты. У экспертов и аудиторов неоднократно возникали вопросы, связанные с обеспеченностью стейблкоинов реальными деньгами.

В 2019 году компания Tether — эмитент этой криптовалюты — заявила, что денежными средствами и ценными бумагами обеспечены только 74 % USDT, выпущенных в рыночное обращение.

Кроме того, рынок уже видел пример обрушения курса стейбкоинов: весной 2022 года рухнули котировки криптовалюты TerraUSD (UST), привязанной к курсу американской валюты. Стоимость этого актива долгое время колебалась в районе 1 доллара США, но 10 мая началось падение курса. Через несколько дней стоимость TerraUSD упала до 12 центов, а сейчас биржевая цена этого актива составляет только 3 цента.

Фото на обложке: კრიპტომატი•Cryptomat/Facebook

Что еще почитать:

Бумага
Авторы: Бумага
Если вы нашли опечатку, пожалуйста, сообщите нам. Выделите текст с ошибкой и нажмите появившуюся кнопку.
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить
Все тексты
Экономический кризис — 2022
За год мандрины в Петербурге подорожали более чем на 50 %
В 2023 году билеты на поезда дальнего следования в России подорожают на 8,1 %
Предельная плата за техосмотр транспорта в Петербурге вырастет почти вдвое
Туристы в Петербурге теперь будут платить курортный сбор. О какой сумме речь и кого это коснется?
На заводе Toyota в Петербурге прошла масштабная проверка. С чем она может быть связана?
Военное положение
Затоплены, замусорены и сокрыты. В каком состоянии бомбоубежища Петербурга — и почему большинство горожан их не найдет
В Петербурге почти месяц действует военный «режим базовой готовности». Что это такое? И касается ли он горожан?
Россия проводит ядерные учения. Что об этом нужно знать
«Меры безопасности усиливаются». Беглов — о режиме базовой готовности в Петербурге
«Медуза» получила методичку Кремля о том, как «правильно» говорить о военном положении и разных режимах готовности. Что в нее вошло?
Мобилизация
«Или вы едете, или в тюрьму». В Петербурге двое мобилизованных пожаловались на отказ в госпитализации. По их словам, их готовят к отправке в неизвестном направлении
Беглов поздравил мобилизованных с окончанием военной подготовки и отправкой на фронт
Петербуржец побывал на войне, досрочно расторг контракт, а теперь пытается отменить решение о мобилизации, пишет «Фонтанка»
«А где в православии указано, что вы не должны убивать человека?» Как суд отказал в АГС мобилизованному Кириллу Березину
В Петербурге полиция меняет протоколы протестовавших против мобилизации. Так их можно привлечь к ответственности в 2023-м
Визовые ограничения
Президент Финляндии заявил о бессрочном запрете на туристические визы для россиян
Финляндия собирается строить забор на границе с Россией. Каким он будет и сколько займут работы?
Чехия ограничит въезд для российских туристов с 25 октября
На финской границе развернули более 500 россиян после введения запрета на въезд для туристов. До этого отказы были единичными
Helsingin sanomat: финскую границу закроют для российских туристов сегодня ночью
Давление на свободу слова
Правозащитный центр «Мемориал» исключили из государственного реестра юридических лиц. Суд утвердил это решение
Бар «Доски» уволил сотрудника после доноса основателя экстремистского «Мужского государства»
Распродажа ЛГБТ-литературы и книги «иноагентов» в обложке. Что происходит в книжных после принятия новых законов
Петербуржца признали виновным в «дискредитации» армии за лозунг «Слава Украине!»
Могут ли меня признать иноагентом? Что добавили к запретам и кто в зоне риска? Ответы
Свободу Саше Скочиленко
Саше Скочиленко продлили арест до 10 апреля 2023 года
Обвинение Скочиленко опирается на экспертизу, где говорится, что Саша лжет, а военные РФ «гуманны». «Бумага» разобрала документ
«Имея предубеждение — неприязненное чувство…». Саше Скочиленко предъявили обвинение
«Вы совершили тяжкое преступление против государства». Как прошла встреча Саши Скочиленко и омбудсмена Агапитовой — две версии
Саша Скочиленко рассказала про типичный день в СИЗО — с обысками, прогулками в крошечном дворе и ответами на письма
Экономический кризис — 2022
За год мандрины в Петербурге подорожали более чем на 50 %
В 2023 году билеты на поезда дальнего следования в России подорожают на 8,1 %
Предельная плата за техосмотр транспорта в Петербурге вырастет почти вдвое
Туристы в Петербурге теперь будут платить курортный сбор. О какой сумме речь и кого это коснется?
На заводе Toyota в Петербурге прошла масштабная проверка. С чем она может быть связана?
К сожалению, мы не поддерживаем Internet Explorer. Читайте наши материалы с помощью других браузеров, например, Chrome или Mozilla Firefox Mozilla Firefox или Chrome.